James J

在上周比特币暴跌期间，我们的策略使ROI交易达到26％。如果您注意的话，您也许也可以赶上下一个旅程。比特币。我们敢打赌，在这种情况下，有机会使市场转下。我仍在踢自己的屁股，因为在去年的熊市期间交易不活跃。相反，我在整个噩梦般的加密冬天里都拿着袋子。我曾经是一个顽固的狂热者，会把他的大部分现金投入到比特币中，“知道”比特币迟早会统治整个世界。老实说，我还是有点狂热，但是现在我知道了。如果当时我变得更聪明，那么根据回测，到2018年年底，我可能会增加549％的比特币。 9月24日下午5点。比特币的交易价格为9,500美元，而Coindesk的Omkar Godbole解释说，最近的低波动性价格紧缩以布林带的下跌结束。我们在团队中的亲交易者（我们的交易指导者）在Telegram小组中收到一条消息，他们已经在高峰呆了几天，问我们是否收到出售比特币的信号。我解释说我们在9月6日以10,371美元的价格出售，并且我们仍在交易中。他似乎很惊讶我们这么早收到信号。我们花了几分钟时间讨论我们的持仓事件的细节，最终为了获得良好的发展交易而轻拍一下。一个小时后，红蜡烛跌至8,000美元以下，在2019年最艰难的每小时下跌中，比特币的市值损失了数十亿美元。 看到比特币暴跌曾经是一种沉迷的经历……就像看着你的孩子从自行车远处掉下来一样。您知道她会受伤，并且您会付出一切来挽救她的创伤，但是当您看着她以慢动作的方式自由落体时，它什么也做不了。 现在，我既在进行交易，也在进行自我修正，看着比特币向下走完全是另一回事了。这更像是看着公园里的孩子们向芒果树扔石头，知道早晚他们会撞上成熟的水果，然后回家品尝甜蜜的花蜜。 赶上秋天9月6日下午5点发生了什么，使弱手破坏者战略决定在比特币上做空交易？ 首先，在1小时图表中布林带明显被分解；几周后的24日，发生了类似的事件，标志着飞机坠毁。但是在进入分析核心之前，请允许我稍作停顿。这似乎是个好时机，可以让读者知道前面的解释将变得有点技术性。但是，这不应阻止新手或有抱负的交易者。相反，这是一个深入探讨建立交易策略的机会。即使您无法掌握细节，您仍然应该能够遵循导致制定策略的逻辑思维，这应该具有很大的价值。此外，我要说明的策略是开源的。这不仅意味着每个人都可以免费使用。最重要的是，这意味着有一群人愿意维护它，并愿意共享它并帮助人们使用它。因此，如果您想学习它，就不会孤单。现在，回到崩溃点，布林带规则表明该带…“提供高价和低价的相对定义。根据定义，价格在较高频段较高，在较低频段较低”规则8规定…“布林带外的收盘最初是连续信号，而不是反转信号”但是，这是我们的策略创新之处：我们发现，在USDT-BTC市场中，与正确的过滤器组合使用时，布林带的崩溃可能会预测短期趋势反转以及趋势的延续和深化。下图显示了4小时图表以及我们所谓的布林通道（Bollinger Channels），这是从布林频带移动平均线（BB MA）得出的简单指标。绿色梯形表示BB MA上升的时期，而红色梯形表示BB MA下降的时期；换句话说，短期反转。 弱手克星策略背后的主要交易思想是，使用百分比带宽（1％）确定短期反转以及趋势在1小时图中布林带（BB）的突破所标志的趋势的延续和深化。 ％B）指标，布林带移动平均线（BB MA）和布林带偏差来评估动量和波动率，优化止损事件并过滤掉较晚的入场点。我想强调一点，我们同意规则8，因为BB的突破本身并不意味着反转。弱手克星策略使用细分触发策略，而不是采取头寸。这是一个非常重要的区别，所以请允许我扩展一下。触发事件正如我在最近有关如何构建交易系统的文章中所解释的那样，触发事件是一组规则，用于确定您应考虑在任何时间点使用哪种策略（在您的武库中可能有很多策略）。换句话说，这组规则或条件描述了您决定使用某种策略的市场情况。对于弱手破坏策略，触发事件由以下四个条件定义：条件1：三个连续的蜡烛必须在BB MA以下关闭。在上升趋势中，几根收于移动平均线下方的蜡烛可能是疲惫的最初迹象，也就是说，短期内可能正在逆转。在下降趋势中，这可能是常见的现象，并且可以解释为向下动量的温和迹象。 快速说明：弱手克星策略在1小时图上交易，因此，除非另有说明，否则所有指标，蜡烛或周期的提及均指1小时图。 为了建立成功的策略，必须在大量数据上对该策略进行回测。在加密时间范围内，至少应为两年。进行此类回测的最有效方法是使用算法。这导致我们需要用数学术语描述这些条件，以便可以将它们提供给回测引擎。值得一提的是，如果您对这样的现代努力感兴趣，一旦您用数学术语描述了您的情况，您也就自动进行交易了一步。为了用数学术语描述条件，我们使用简单的语句，指的是交易自动化平台提供的变量，以及比较运算符，例如：===等于！=表示不等于 大于（或变量=>表示等于或大于）<表示小于（或变量= <表示等于或小于）我们还可以使用逻辑运算符，例如&&，其含义是and以及||。这意味着或。 定义此第一个条件的语句如下：Candle.close 200几乎不言自明，对吗？不用说，这是一个简单的实现，因为它使用常数来实现所需的最小波动率。在以后的策略迭代中，它可能会被更通用的方法所取代。条件4：市场不属于超卖区域。 在超卖条件下做空很少是一个好主意，因为超卖条件的迹象可能会施加看涨压力，表明可能是买入而不是卖出的好时机。在上升趋势中，您很少会发现超卖情况的迹象。因此，此条件是一个过滤器，可避免在连续情况下延迟输入。要检查超卖情况，我们使用百分比带宽（％B）指标。我们认为，如果在8小时图表中％B低于30，并且所有时间段都在8小时以​​下（最长2小时），则市场超卖。我们想要的是至少2到8个小时之间的时间段不会超卖。用数学术语来说：chart.at02hs.percentageBandwidth.movi​​ngAverage> = 30 ||chart.at03hs.percentageBandwidth.movi​​ngAverage> = 30 ||chart.at04hs.percentageBandwidth.movi​​ngAverage> = 30 ||chart.at06hs.percentageBandwidth.movi​​ngAverage> = 30 ||chart.at08hs.percentageBandwidth.movi​​ngAverage> = 30剖析语句：X个小时的图表chart.at表示语句正在检查哪个图表。因此，我们正在检查所有五个图表（2、3、4、6和8小时图表）。我们也使用||。 （或）逻辑运算符来连接所有语句，这意味着，如果在任何时间段内％B MA等于或大于30，则条件为true。 前三个条件如上图所示。将需要五张不同的图像来说明条件四，因此我们暂时将其跳过。快速回顾…我们刚刚回顾的四个条件描述了这种情况，导致我们开始考虑可能有机会利用弱手破坏策略进行交易。这意味着我们才刚刚开始，所以请多多包涵。在进入下一部分之前，可以随意去喝杯咖啡。进行定位事件持仓事件确定了我们希望在哪种情况下持仓。再次，将通过进入交易之前需要满足的多个条件来描述这种情况。这组新条件实际上是触发事件条件的总和。条件1：2小时图中有向下动量。如果2小时图的BB均线下跌，那么这首先表明该突破可能有一定的动力来支撑短期反转。用数学术语表示如下：chart.at02hs.bollingerChannel.direction ===“向下”剖析以上陈述：布林通道的方向是我先前在讨论短期趋势时提到的指标的一个属性。如果下降，则表示BB MA正在下降。条件2：BB MA的斜率不是极端的。如果极端，那么还需要满足更多规则：答：BB MA斜率可能已经极端到不超过6根蜡烛；B-在4、6和8个小时的BB MA必须下降；C- 2小时图上BB MA的斜率也必须极端或陡峭。 哇！甚至我的头都在旋转！我想我将不得不更彻底地解释这一点。首先让我说，这种情况不一定完全从技术角度出发，尽管可能具有技术意义。这种情况主要来自统计角度，这意味着我们已经根据历史数据验证了这种方法最有效。让我们首先解决一下：BB MA的斜率不是极端的。移动平均线的斜率是指曲线的倾斜度，或者，如果您愿意，指的是MA的下降率/上升率。这表明势头良好。我们不希望在势头极端的情况下进入交易，因为-从统计上看-我们发现此类进入很少以良好的交易结束，主要是因为这样做会导致过多的后期进入。因此，如果BB MA的斜率不是极高，我们将采取立场。但是，在某些情况下BB MA的斜率非常大，但我们仍然可以考虑采用该位置。这就是声明的第二部分。如果BB MA的斜率是极端的，那么我们要确保它在短时间内一直是极端的：不超过6支蜡烛，因此是6个小时（上面的A点）。我们还希望看到4、6和8小时图表显示MA下降；这确认了我们已经处于下降趋势，至少在短期内（上述B点）。然后，我们这次在2小时图上添加最终检查：2小时图上的斜率也非常大或至少陡峭（上面的C点）。稍后我将解释如何计算极端和陡峭的斜率。忍受我。这三个规则旨在过滤掉波动性很大的市场中非常突然的波动，这些波动可能会继续以相反的方向发生更多突然的波动，立即击中您的止损并导致快速亏损。让我们尝试在图表上将其可视化。 在我们正在分析的9月6日交易的情况下，因为BB MA有一个陡峭的斜率，而不是极端的，所以满足了持仓事件的条件。因此，满足了条件的第一个条件。以下所示的另一个机会发生在2018年11月14日熊市的最后阶段。它显示了在低波动性时刻发生的初始分解。请记住，只有在BB偏差大于200后才触发此策略。然而，下跌势头继续，并显示出明显的势头，许多蜡烛收盘跌破较低的区域。到触发事件发生时，BB MA已经以极大的斜率下降。 要带回家的重点是，我们需要处理一个二分法：我们希望尽快抓住机会，但是有时我们需要让步伐发展，直到得到适当的确认；如果我们没有等待足够长的时间，那么我们可能会根据错误的信号采取行动；如果我们等待的时间太长，那么我们可能会太迟了。这些细微差别非常清楚地表明，未经大量数据尝试和测试的策略真正获利的机会很小。这也指出了为什么业余交易者不在稳固的交易系统的清晰结构内工作的原因之一。现在，让我们放大一下，看看这种特殊的交易是如何进行的…… …

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如果您对所有的比特币价格预测都感到厌倦，那么请习惯它，因为我计划在进入2020年之前发布更多的信息。 今天，我在这里以不同的角度撰写有关比特币价格预测的文章。在本文中，我将比较原始的B计划存量与流量模型，该模型预测到2020年底比特币价格约为100,000美元，而封顶的存量与流量比率仅预测价格到2020年底约为25,000美元。 随着时间的流逝，这两个预测之间的差距越来越大。因此，看看它非常有趣。 只是为了弄清楚我们在这里谈论什么并给予适当的积分，存量-流量模型是目前最有名的预测未来比特币价格的模型之一。它的原始作者是B计划或Twitter上的@ 100trillionUSD。但是现在我们有了一个新的模型，人们已经在Twitter上讨论了这个模型。关于这种新的，有库存限制的新模型，将会有更多的讨论。它的作者来自SwissRex。他们在社交媒体上确实没有那么多的关注者，但是如果愿意，您可以轻松地在Twitter上关注他们，因为他们的帖子绝对非常有趣。 首先让我们看一下两个模型的基础。 B计划是什么模型？ 这个模型实际上很简单。它说，资产的存货流量比越高，其价格越高，因此其市值也越高。因此，它可能看起来像下面的插图。 假设，比特币目前位于C点，而黄金位于G点。现在，随着比特币减半，比特币显然越来越接近黄金。因此从根本上说，股票流量比和市值之间的相关性必须是线性的。股票与流动比率越高，即资产越稀缺，市值就必须越高。 在2020年5月减半后，比特币将非常接近黄金的流通量，但仍会落后。到2024年，比特币将成为股票/流量比率最高的资产。这对我们来说很重要。 简而言之，PlanB假定该相关是线性的。但是，如果我们考虑一下，这实际上意味着在某个时间点将不会开采新的比特币，并且我们将无法将2100万比特币除以零。那行不通。因此，该数学公式中已经存在问题。 因此，问题是，这里的相关性真的可以是线性的吗？ SwissRex模型怎么说？ 根据此模型，无论是在M1，M2还是在G点，市值都必须有上限。 当然，在一开始，图看起来很线性，但后来它必须是指数的，并且必须有一个渐近线。它永远无法完全达到渐近线水平，因为将来并非所有事物都将在比特币中交易。因此，基本上，比特币采用率永远不可能达到100％。绝对不能超过100％，这实际上是B计划模型所发生的。无论市值位于M1，M2或其他任何地方，它肯定都必须保持在潜在资金的100％以下。 对于那些不是新人，M1货币供应包括： 流通硬币和货币，支票存款，以及旅行者的支票。 M2供应包括： 储蓄存款，货币市场基金，存款证明，以及其他定期存款。 您已经知道，如何描述它并不重要。但是我们可以确定的是，作为市值，比特币永远不可能拥有超过所有现有资金的100％。我认为每个人都可能对此表示同意。 那么哪种模式更好呢？ 这是两个模型之间的争论变得很有趣的地方。 B计划模型表明将出现恶性通货膨胀，否则，比特币将如何达到100万亿美元的市值？另一方面，其他模型表明不会发生恶性通货膨胀，它将比特币视为一种常规资产，例如黄金或白银。 换句话说，B模型基本上是在展望比特币将真正取代法定货币以及其他价值存储（例如商品）的未来。 SwissRex模型正在展望一个未来，在这种未来中，比特币几乎可以作为一种资产并存，仅次于其他资产，而美元不会出现恶性通货膨胀。 如您所见，预测未来并不是那么容易，而且总是有很大的解释空间。 那么您个人认为哪种模型更现实呢？

投资者投资于叙事或反对叙事；建设者针对叙事进行定向建设；评论员竞相将自己与占主导地位的叙述联系起来，或者成为反对传统智慧的逆势立场。市场叙事就是营销。推动叙事的动机可能是财务上的，就像投资者分享世界的观点，如果更多的人同意他们并相应地投资，那么恰好会使他们受益。这样，叙事就是对自我实现的预言的尝试。但是，激励措施甚至可以更简单，例如对地位和社区相关性的渴望。叙事是行销的事实并不是一件坏事或恶意的事。确实，新兴行业具有价值，可以为人们提供一个讨论他们所看到的趋势的叙事空间。 在加密货币领域尤其如此，相对于中立的第三方研究公司或以数据为驱动的新闻业而言，当今投资者对市场情绪产生了巨大影响。同样，这本身并不是问题。实时了解操作员如何看待事物是一件好事。此外，市场上独立的，数据驱动的研究/新闻人士正在迅速追赶，这正在加速对这些叙述的批判性分析。 — Nathaniel Whittemore（市场叙事正在行销：加密叙事索引介绍）寒武纪爆发的加密叙事在半个多世纪前的寒武纪爆炸中，地球上的各种生命急剧增长。虽然大多数后来出现的物种最终在一系列大规模灭绝事件中都灭绝了，但我们仍然处于这个相对短暂的实验中，以感谢我们现在在周围生活的多样性。换句话说，那时真正漫游于地球的奇异生物就是自然的副作用，它在适应某种更合理的模式之前，展现了其多样化表达生命形式的能力。类似地，网络泡沫是一个灭绝事件，消灭了旺盛的公司，但从根本上讲，好的想法得以幸存，今天各种各样的想法得以发现（例如：亚马逊）。在加密世界中，我们有WhopperCoins，Putincoins，Bitcoin Cash，Bitconnect，以及在上一个泡沫期间创建的其他一系列加密货币。从长远来看，许多人将会灭绝，就像寒武纪爆炸结束时踢倒众多物种一样。只有适者生存。“争夺叙事可以被看作是一场进化斗争，目的是撰写最有可能吸引下一波拥护者的学说。硬币价格加剧了这种混乱局面。市场周期，尤其是上升周期，似乎是在选择获胜的叙述，从而导致福音的突然增加和新信徒的涌动。当市场向相反方向摆动时，一种新的叙事方式便开始兴起，并吸引了拥护者。” —托尼·盛明天哪些加密货币叙事越来越流行？下个月或下一年（或10年）将如何变化？哪些可能的催化剂可以改变当今的主流叙事？这在全球范围内有何不同？ 近年来，最受欢迎的两种加密货币比特币和以太坊已经有许多叙述逐渐消失。在以下各节中，有两个图表显示了两种加密货币的这些不同叙述的起伏。在继续阅读之前，我必须指出一个重要的区别。从第一天开始，比特币就SoV / Gold 2.0进行了叙述，它具有协议市场契合（PMF），已经推迟了竞争性叙述，已经交付使用，并且仍然是当今的主要叙述。原始意图一直存在。尽管以太坊社区已经认可了根本性的变化/枢纽，但即使最近声称拥有SoV叙事，它仍试图找到叙事契合度（PMF）。以太坊领导团队更愿意在寻求PMF（世界计算机，dapps，众筹，开放金融，激进市场）中拥抱对协议核心目标的更改。 只有反脆弱的叙述才能生存当某种东西“抗脆弱”时，由于波动，压力或冲击（最初由Nassim Nicholas Taleb创造），它会增强强度。“每一次批评都使比特币得以幸存，使其变得更强大。” — Jimmy Song加密社区寻求新的叙事或改编当前的叙事，以增强集体意识。他们还通过隔离某些前提来与批判作斗争。由于没有客观正确的货币溢价，因此推广货币商品的优越属性要比常规商品更为有效，常规商品的价值最终取决于现金流量或使用需求。可以在各种在线论坛上观察到比特币市场参与者的宗教狂热，在该论坛上，所有者积极宣传比特币的好处以及通过投资比特币可以带来的财富。在观察比特币市场时，Leigh Drogen评论：“您将其视为一种宗教，这是一个我们彼此讲述并达成共识的故事。宗教是我们应该考虑的采用曲线。几乎是完美的-有人一进去，他们就告诉所有人，然后出去传福音。然后他们的朋友进入，他们开始传福音。虽然与宗教的比较可能会使比特币具有非理性信念的光环，但对于个人所有者来说，传福音是为了获得优越的货币利益，而整个社会对其进行标准化是完全合理的。货币是所有贸易和储蓄的基础，因此采用高级货币形式对社会所有成员的财富创造都具有巨大的成倍好处。” 同样，菲亚特货币也是基于信仰的。每个维基百科：“法定货币是一种没有内在价值的货币，通常根据政府法规已被确定为货币。法定货币没有使用价值，只有在政府维持其价值或参与交易的各方就其价值达成共识后才具有价值。” “黄金的简单性是一个很棒的功能。但是比特币同样是最简单的加密货币。您可以向任何基本掌握概率和中等关注度的圈养高中生解释比特币背后的直觉。对于未来的数字原生世界来说，比特币钱包似乎比苦苦钻研的无用金属制成的金库更自然。” —哈西卜·库里希“稳定的意识形态使社区得以蓬勃发展。基督教的一个简单例子就是基督教的信条，即“有一个真神”。这种信仰增强了宗教信仰，因为它削弱了参与竞争的宗教信仰的成员。意识形态不稳定的社区最终将崩溃。证明比特币现金存在的正当性意识形态，也证明使用链条分割来解决社区内的任何分歧是合理的。不难发现，这种坚硬的少数族裔链可以成为原始链的合法继任者的思想是完全不稳定的。因此，有理由得出这样的结论：比特币现金将面临永无止境的威胁，其社区成员有可能从主链中永久分离。这是预言。由于意识形态的支离破碎，比特币现金（也称为山寨币“ bcash”）最终在去年下半年分成了两个链，价格暴跌。 波函数崩溃在量子力学中，当由于与外部世界的相互作用而使多个状态的叠加减少到单个状态时，就会发生“波函数崩溃”。这被称为“观察”。叙事可以在多种状态下持续相当长的一段时间，直到受到批判性观察的时刻为止。只有当我们相信其他所有人都相信批判性观察（常识）时，叙事波动函数才会崩溃。这就是改变行为的原因。当发生向常识的转变时，行为就会迅速改变。经典的例子就是《皇帝的新装》的寓言。两名织工向皇帝许诺，皇帝要一套新衣服，对那些不适合自己的职位，愚蠢或无能的人来说是看不见的—实际上，他们根本不穿衣服，使每个人都认为衣服对他们来说是看不见的。当皇帝穿着他的新“衣服”在他的臣民面前游行时，没有人敢说他们看不到他身上的任何衣服，因为害怕他们会被视为愚蠢的。唯一改变行为的方法是，小女孩大声宣布皇帝的裸体时，整个人群都相信人群中的其他所有人都听到了这个消息。那就是行为改变的时候。如今，有很多关于强大想法的私人信息无处不在，它们正等待人们将其作为常识发布。 —本·亨特在加密熊市中，我们现在正在观察的是，由于波动性观察的崩溃，其关键观察使知识变得普遍，最终体现为价格。一些叙述正在瓦解。冲突的叙述会调和（例如：效用与SoV货币理论）。哪些会保留？哪些会生存？正如我们在之前的加密市场周期中所看到的那样，只有最抗脆弱的技术才能承受。